청조가 기울어져가는 시기 독수리파 두목 일운은 뱀파의 도장을 모조리 부수고 제자 3천명을 죽인다. 청조를 지지하는 그는 한민족의 독립을 지향하는 뱀파일체를 죽이려고 갖은 음모를 다 꾸민다. 뱀파 두목 백장천은 일운 패거리에 의해 위기에 접했을 때 홍태도장에서 푸대접을 받은 간복의 도움을 받게된다. 백장천은 은혜를 갚기 위해 간복이 한테 뱀파의 비법을 가르쳐 준다. 한편 지방 무술대회에서 챔피온이된 홍위도장의 청년이 간복이 속해있는 홍태도장을 파괴한다. 홍태도장의 관장은 복수라어 홍위도장을 갔으나 간복이가 관장을 구하게 된다. 드디어 백장천과 상관 일운 사이의 사생 결투가 벌어진다. 이때 간복이 도착하여 그가 연구한 사형도수 비법으로 일운의 목숨을 빼앗는다.