소장수 만석은 소 값 대신 옥분이라는 처녀를 얻는다. 옥분은 임신을 하고 소 값 흥정으로 살인을 하게 된 만석은 경성으로 도망간다. 혼자 소를 몰고 다니는 옥분을 순사 보조원이 겁탈하려고 하자 우연히 마주치게 된 만석은 옥분의 얼굴을 쳐서 앞니가 부러진다. 화가 난 만석은 옥분을 투전판에 잡히고 노름하다가 옥분이 마저 잃게 된다. 세월이 흘러 만석은 옥분의 행방을 물어 찾아가지만 옥분이 아이를 낳고 죽은 후였다. 벌거숭이 아들을 찾은 만석은 아들의 뒤를 따라 정처 없이 떠난다.